மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எவ்வாறு செயல்படுகிறது?
ஒரு பரஸ்பர முதலீட்டு நிதி (மியூச்சுவல் ஃபண்ட்) வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை கூட்டாக சில நிதிக் கருவிகளில் முதலீடு செய்ய ஒருங்கிணைக்கிறது: பங்குகள், பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட் அல்லது பிற.
இந்த போர்ட்ஃபோலியோவில் நீங்கள் ஒரு பங்கை வாங்கலாம். அல்லது பல பங்குகள்-அவற்றின் எண்ணிக்கை பங்கின் விலை மற்றும் நீங்கள் டெபாசிட் செய்த தொகையைப் பொறுத்தது.
பங்கை விற்கலாம், வாங்கலாம் அல்லது அடமானம் வைக்கலாம். வெறுமனே, அதன் விலை ஒவ்வொரு நாளும் அதிகரித்து வருகிறது. சிறிது நேரம் கழித்து, நீங்கள் வாங்கியதை விட அதிக விலை கொண்ட பங்கை திருப்பிச் செலுத்தி, வருமானத்தைப் பெறுவீர்கள்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டின் நிதி ஒரு சிறப்பு நிதி நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது-ஒரு மேலாண்மை நிறுவனம் (சிசி). எந்த பத்திரங்கள் அல்லது பிற சொத்துக்களை வாங்குவது, அவற்றை எப்போது வாங்குவது, எப்போது விற்க வேண்டும் என்பதை இது தீர்மானிக்கிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?
மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முக்கிய பண்பு முதலீட்டின் திசையாகும். சிலர் பங்குகள், மற்றவர்கள் — பத்திரங்கள், மற்றவர்கள் — நாணயம், ரியல் எஸ்டேட் அல்லது கலைப் பொருள்களைத் தேர்வு செய்கிறார்கள். பல பரஸ்பர நிதிகள் ஒரே நேரத்தில் பல வகையான சொத்துக்களை இணைக்கின்றன.
அனுபவம் வாய்ந்த-தகுதி வாய்ந்த-முதலீட்டாளர்களுக்கான நிதி கிட்டத்தட்ட எந்த சொத்துக்களிலும் பணத்தை முதலீடு செய்யலாம். சில்லறை (தகுதியற்ற) முதலீட்டாளர்களுக்கான பரஸ்பர நிதிகள் குறைந்த ஆபத்தான நிதிக் கருவிகளுக்கு நிதியை வழிநடத்துகின்றன.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பங்குகளை விற்பனை செய்வதற்கும் வாங்குவதற்கும் வெவ்வேறு விதிமுறைகள் உள்ளன.
திறந்தநிலை நிதிகள் ஒரு விதியாக, திரவ சொத்துக்களில், அதாவது நியாயமான விலையில் விரைவாக விற்கக்கூடியவற்றில் முதலீடு செய்கின்றன. உதாரணமாக, பத்திரங்களில், அவை எப்போதும் தேவை.
பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் பொதுவாக பரிமாற்ற-வர்த்தக குறியீடுகளில் ஒன்றின் கட்டமைப்பை மீண்டும் செய்கின்றன, எடுத்துக்காட்டாக, மோஸ்பிர்ஷி அரசாங்க பத்திரக் குறியீடு அல்லது ஆர்.டி. எஸ் குறியீடு. அதாவது, அவர்கள் ஒரே சொத்துக்களில் மற்றும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறியீட்டில் உள்ள அதே விகிதத்தில் பணத்தை முதலீடு செய்கிறார்கள். இவை எப்போதும் பங்குச் சந்தையில் உடனடியாக விற்கக்கூடிய மிகவும் திரவ கருவிகளாகும். "பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் அல்லது ப.ப. வ. நிதிகள்: அது என்ன, அவற்றில் பணத்தை முதலீடு செய்வது மதிப்புள்ளதா என்ற கட்டுரையில் இந்த பரஸ்பர நிதிகளின் அம்சங்களைப் பற்றி மேலும் படிக்கலாம்."
இடைவெளி மற்றும் மூடிய-இறுதி நிதிகள் குறைந்த திரவ சொத்துக்களில் பணத்தை முதலீடு செய்கின்றன. அதிக அபாயங்கள் உள்ளன, ஆனால் லாபம் பெரியதாக இருக்கலாம்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் நன்மைகள் என்ன?
பங்கு எவ்வளவு?
பங்கு விலை ஒவ்வொரு நாளும் மாறுகிறது மற்றும் நேரடியாக நிதி முதலீடு செய்யப்படும் சொத்துக்களின் மதிப்பைப் பொறுத்தது. மேலாண்மை நிறுவனத்தின் குறிக்கோள் உங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்வதாகும், இதனால் இந்த மதிப்பு தொடர்ந்து வளர்ந்து வருகிறது. பங்கு விலையின் அதிகரிப்பு தான் உங்கள் பங்குகளை விற்க முடிவு செய்யும் போது உங்களுக்கு வருமானத்தைத் தரும்.
பங்குகளை வாங்கும் போது, நீங்கள் ஒரு கூடுதல் கட்டணத்தையும் செலுத்துகிறீர்கள், உண்மையில், ஒரு கமிஷன். முதலீடுகளின் அளவைப் பொறுத்து மற்றும் நீங்கள் வாங்கும் முகவரைப் பொறுத்து அதன் அதிகபட்ச அளவு 1.5% ஐ எட்டும். ஒரு பங்கை விற்கும்போது, அதன் விலை தள்ளுபடியில் கருதப்படுகிறது. இது பங்குகளின் உரிமையின் காலம் மற்றும் நீங்கள் பங்கை திருப்பிச் செலுத்தும் முகவரின் நிபந்தனைகளைப் பொறுத்தது, ஆனால் மொத்த செலவில் 3% ஐ விட அதிகமாக இல்லை.
இந்த வருமானத்திற்கு நான் என்ன வரி செலுத்த வேண்டும்?
நீங்கள் பங்குகளை எப்போது வாங்கினீர்கள், அவற்றை எவ்வளவு விரைவாக விற்க முடிவு செய்தீர்கள், அவற்றில் எவ்வளவு சம்பாதித்தீர்கள் என்பதைப் பொறுத்தது.
ஜனவரி 1, 2014 க்குப் பிறகு நீங்கள் திறந்த பரஸ்பர நிதிகளின் பங்குகளை வாங்கியிருந்தால், அவற்றை மூன்று ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக வைத்திருந்தால், பெறப்பட்ட வருமானம் ஆண்டுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை விட குறைவாக மாறிவிட்டால், நீங்கள் தனிப்பட்ட வருமான வரி செலுத்த தேவையில்லை.
மற்ற சந்தர்ப்பங்களில், நீங்கள் ஒரு வரியைக் கழிக்க வேண்டும், அதன் அளவு ஆண்டிற்கான உங்கள் மொத்த வருமானத்தைப் பொறுத்தது. முதலீடுகள் உட்பட நீங்கள் அதிகம் சம்பாதித்தால், தனிநபர் வருமான வரி 13% ஆக இருக்கும். அதிகமாக இருக்கும் வருமானத்தின் அளவிலிருந்து, நீங்கள் 15% வரி சேவைக்கு கழிக்க வேண்டும். "முதலீட்டாளர் என்ன வரி செலுத்துகிறார்"என்ற உரையில் தனிநபர் வருமான வரி விகிதத்தைப் பற்றி மேலும் படிக்கலாம்.
பங்குகளை நான் எங்கே வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம்?
நீங்கள் நேரடியாக மேலாண்மை நிறுவனத்திடமிருந்து, ஒரு முகவர் அமைப்பிலிருந்து (பெரும்பாலும் ஒரு வங்கி) அல்லது பங்குச் சந்தையில் ஒரு தரகர் மூலம் பங்குகளை வாங்கலாம். அதே வழியில், நீங்கள் பங்குகளை விற்கலாம்.
நான் என்ன ஆபத்து?
அவர்கள் சொல்வது போல், ரிஸ்க் எடுக்காதவர்களுக்கு பங்கிலிருந்து வருமானம் கிடைக்காது.
முக்கிய அபாயங்கள்:
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய முடிவு செய்தேன். அதை எப்படி செய்வது?
1. எந்த நிதி உங்களுக்கு சரியானது என்பதை முடிவு செய்யுங்கள்
2. வெவ்வேறு பரஸ்பர நிதிகளை ஒப்பிடுக:
பரஸ்பர நிதிகள் பற்றிய விரிவான தகவல்கள் தேசிய பங்குச் சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் சங்கத்தின் (NAUFOR) இணையதளத்தில் கிடைக்கின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட நிதியை எந்த மேலாண்மை நிறுவனம் நிர்வகிக்கிறது என்பதை நீங்கள் அங்கு காணலாம், அத்துடன் ஒரு வாரம் முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் வரையிலான காலத்திற்கு பரஸ்பர நிதிகளின் லாபத்தை ஒப்பிடலாம். கூடுதலாக, தளத்தில் ஒரு வடிகட்டி உள்ளது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட வகையின் நிதியை ஒருவருக்கொருவர் ஒப்பிட உங்களை அனுமதிக்கிறது – எடுத்துக்காட்டாக, திறந்த அல்லது இடைவெளி நிதிகள் மட்டுமே.
3. தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டின் மேலாண்மை நிறுவனம் பற்றி அனைத்தையும் கண்டுபிடிக்கவும்
மேலாண்மை நிறுவனம் எனது உரிமைகளை மீறினால் நான் என்ன செய்ய வேண்டும்?
முதலீட்டாளராக உங்கள் உரிமைகள் மீறப்படுவதாக நீங்கள் நம்பினால், வங்கியில் புகார் அளிக்கவும். இந்த கட்டுப்பாட்டாளர் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் மேலாண்மை நிறுவனங்கள் உட்பட அனைத்து நிதி நிறுவனங்களின் பணியையும் கட்டுப்படுத்துகிறது.
ஒரு பரஸ்பர முதலீட்டு நிதி (மியூச்சுவல் ஃபண்ட்) வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை கூட்டாக சில நிதிக் கருவிகளில் முதலீடு செய்ய ஒருங்கிணைக்கிறது: பங்குகள், பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட் அல்லது பிற.
இந்த போர்ட்ஃபோலியோவில் நீங்கள் ஒரு பங்கை வாங்கலாம். அல்லது பல பங்குகள்-அவற்றின் எண்ணிக்கை பங்கின் விலை மற்றும் நீங்கள் டெபாசிட் செய்த தொகையைப் பொறுத்தது.
பங்கை விற்கலாம், வாங்கலாம் அல்லது அடமானம் வைக்கலாம். வெறுமனே, அதன் விலை ஒவ்வொரு நாளும் அதிகரித்து வருகிறது. சிறிது நேரம் கழித்து, நீங்கள் வாங்கியதை விட அதிக விலை கொண்ட பங்கை திருப்பிச் செலுத்தி, வருமானத்தைப் பெறுவீர்கள்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டின் நிதி ஒரு சிறப்பு நிதி நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது-ஒரு மேலாண்மை நிறுவனம் (சிசி). எந்த பத்திரங்கள் அல்லது பிற சொத்துக்களை வாங்குவது, அவற்றை எப்போது வாங்குவது, எப்போது விற்க வேண்டும் என்பதை இது தீர்மானிக்கிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முக்கிய பண்பு முதலீட்டின் திசையாகும். சிலர் பங்குகள், மற்றவர்கள் — பத்திரங்கள், மற்றவர்கள் — நாணயம், ரியல் எஸ்டேட் அல்லது கலைப் பொருள்களைத் தேர்வு செய்கிறார்கள். பல பரஸ்பர நிதிகள் ஒரே நேரத்தில் பல வகையான சொத்துக்களை இணைக்கின்றன.
அனுபவம் வாய்ந்த-தகுதி வாய்ந்த-முதலீட்டாளர்களுக்கான நிதி கிட்டத்தட்ட எந்த சொத்துக்களிலும் பணத்தை முதலீடு செய்யலாம். சில்லறை (தகுதியற்ற) முதலீட்டாளர்களுக்கான பரஸ்பர நிதிகள் குறைந்த ஆபத்தான நிதிக் கருவிகளுக்கு நிதியை வழிநடத்துகின்றன.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பங்குகளை விற்பனை செய்வதற்கும் வாங்குவதற்கும் வெவ்வேறு விதிமுறைகள் உள்ளன.
- திறந்த நிதி
- பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள்
- இடைவெளி நிதி
- மூடிய நிதி
திறந்தநிலை நிதிகள் ஒரு விதியாக, திரவ சொத்துக்களில், அதாவது நியாயமான விலையில் விரைவாக விற்கக்கூடியவற்றில் முதலீடு செய்கின்றன. உதாரணமாக, பத்திரங்களில், அவை எப்போதும் தேவை.
பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் பொதுவாக பரிமாற்ற-வர்த்தக குறியீடுகளில் ஒன்றின் கட்டமைப்பை மீண்டும் செய்கின்றன, எடுத்துக்காட்டாக, மோஸ்பிர்ஷி அரசாங்க பத்திரக் குறியீடு அல்லது ஆர்.டி. எஸ் குறியீடு. அதாவது, அவர்கள் ஒரே சொத்துக்களில் மற்றும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறியீட்டில் உள்ள அதே விகிதத்தில் பணத்தை முதலீடு செய்கிறார்கள். இவை எப்போதும் பங்குச் சந்தையில் உடனடியாக விற்கக்கூடிய மிகவும் திரவ கருவிகளாகும். "பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் அல்லது ப.ப. வ. நிதிகள்: அது என்ன, அவற்றில் பணத்தை முதலீடு செய்வது மதிப்புள்ளதா என்ற கட்டுரையில் இந்த பரஸ்பர நிதிகளின் அம்சங்களைப் பற்றி மேலும் படிக்கலாம்."
இடைவெளி மற்றும் மூடிய-இறுதி நிதிகள் குறைந்த திரவ சொத்துக்களில் பணத்தை முதலீடு செய்கின்றன. அதிக அபாயங்கள் உள்ளன, ஆனால் லாபம் பெரியதாக இருக்கலாம்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் நன்மைகள் என்ன?
- கிடைக்கும்
- தொழில்
- அதிக வருமானம்
- குறைந்த செலவுகள்
- பணப்புழக்கம்
- முன்னுரிமை வரிவிதிப்பு
பங்கு எவ்வளவு?
பங்கு விலை ஒவ்வொரு நாளும் மாறுகிறது மற்றும் நேரடியாக நிதி முதலீடு செய்யப்படும் சொத்துக்களின் மதிப்பைப் பொறுத்தது. மேலாண்மை நிறுவனத்தின் குறிக்கோள் உங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்வதாகும், இதனால் இந்த மதிப்பு தொடர்ந்து வளர்ந்து வருகிறது. பங்கு விலையின் அதிகரிப்பு தான் உங்கள் பங்குகளை விற்க முடிவு செய்யும் போது உங்களுக்கு வருமானத்தைத் தரும்.
பங்குகளை வாங்கும் போது, நீங்கள் ஒரு கூடுதல் கட்டணத்தையும் செலுத்துகிறீர்கள், உண்மையில், ஒரு கமிஷன். முதலீடுகளின் அளவைப் பொறுத்து மற்றும் நீங்கள் வாங்கும் முகவரைப் பொறுத்து அதன் அதிகபட்ச அளவு 1.5% ஐ எட்டும். ஒரு பங்கை விற்கும்போது, அதன் விலை தள்ளுபடியில் கருதப்படுகிறது. இது பங்குகளின் உரிமையின் காலம் மற்றும் நீங்கள் பங்கை திருப்பிச் செலுத்தும் முகவரின் நிபந்தனைகளைப் பொறுத்தது, ஆனால் மொத்த செலவில் 3% ஐ விட அதிகமாக இல்லை.
இந்த வருமானத்திற்கு நான் என்ன வரி செலுத்த வேண்டும்?
நீங்கள் பங்குகளை எப்போது வாங்கினீர்கள், அவற்றை எவ்வளவு விரைவாக விற்க முடிவு செய்தீர்கள், அவற்றில் எவ்வளவு சம்பாதித்தீர்கள் என்பதைப் பொறுத்தது.
ஜனவரி 1, 2014 க்குப் பிறகு நீங்கள் திறந்த பரஸ்பர நிதிகளின் பங்குகளை வாங்கியிருந்தால், அவற்றை மூன்று ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக வைத்திருந்தால், பெறப்பட்ட வருமானம் ஆண்டுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை விட குறைவாக மாறிவிட்டால், நீங்கள் தனிப்பட்ட வருமான வரி செலுத்த தேவையில்லை.
மற்ற சந்தர்ப்பங்களில், நீங்கள் ஒரு வரியைக் கழிக்க வேண்டும், அதன் அளவு ஆண்டிற்கான உங்கள் மொத்த வருமானத்தைப் பொறுத்தது. முதலீடுகள் உட்பட நீங்கள் அதிகம் சம்பாதித்தால், தனிநபர் வருமான வரி 13% ஆக இருக்கும். அதிகமாக இருக்கும் வருமானத்தின் அளவிலிருந்து, நீங்கள் 15% வரி சேவைக்கு கழிக்க வேண்டும். "முதலீட்டாளர் என்ன வரி செலுத்துகிறார்"என்ற உரையில் தனிநபர் வருமான வரி விகிதத்தைப் பற்றி மேலும் படிக்கலாம்.
பங்குகளை நான் எங்கே வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம்?
நீங்கள் நேரடியாக மேலாண்மை நிறுவனத்திடமிருந்து, ஒரு முகவர் அமைப்பிலிருந்து (பெரும்பாலும் ஒரு வங்கி) அல்லது பங்குச் சந்தையில் ஒரு தரகர் மூலம் பங்குகளை வாங்கலாம். அதே வழியில், நீங்கள் பங்குகளை விற்கலாம்.
நான் என்ன ஆபத்து?
அவர்கள் சொல்வது போல், ரிஸ்க் எடுக்காதவர்களுக்கு பங்கிலிருந்து வருமானம் கிடைக்காது.
முக்கிய அபாயங்கள்:
- முதலீடுகள் காப்பீடு செய்யப்படவில்லை
- வருமானம் உத்தரவாதம் இல்லை
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய முடிவு செய்தேன். அதை எப்படி செய்வது?
1. எந்த நிதி உங்களுக்கு சரியானது என்பதை முடிவு செய்யுங்கள்
- மியூச்சுவல் ஃபண்டில் எவ்வளவு காலம் முதலீடு செய்யத் தயாராக இருக்கிறீர்கள்?
- நீங்கள் என்ன அபாயங்களுக்கு தயாராக இருக்கிறீர்கள்?
2. வெவ்வேறு பரஸ்பர நிதிகளை ஒப்பிடுக:
- வெவ்வேறு காலங்களுக்கு லாபத்தைப் பொறுத்தவரை – இது ஒரு வருடத்திற்கு அல்ல, குறைந்தது 3-5 ஆண்டுகளுக்கு நல்லது;
- அவர்கள் முதலீடு செய்யும் சொத்துக்களால்;
- பங்குகளை வாங்கும்போது மற்றும் விற்கும்போது அவர்கள் எடுக்கும் கொடுப்பனவுகள் மற்றும் தள்ளுபடிகள் படி;
- திரட்டப்பட்ட நிதிகளின் அளவு மற்றும் நிகர சொத்துக்களின் மதிப்பு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில்.
பரஸ்பர நிதிகள் பற்றிய விரிவான தகவல்கள் தேசிய பங்குச் சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் சங்கத்தின் (NAUFOR) இணையதளத்தில் கிடைக்கின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட நிதியை எந்த மேலாண்மை நிறுவனம் நிர்வகிக்கிறது என்பதை நீங்கள் அங்கு காணலாம், அத்துடன் ஒரு வாரம் முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் வரையிலான காலத்திற்கு பரஸ்பர நிதிகளின் லாபத்தை ஒப்பிடலாம். கூடுதலாக, தளத்தில் ஒரு வடிகட்டி உள்ளது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட வகையின் நிதியை ஒருவருக்கொருவர் ஒப்பிட உங்களை அனுமதிக்கிறது – எடுத்துக்காட்டாக, திறந்த அல்லது இடைவெளி நிதிகள் மட்டுமே.
3. தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டின் மேலாண்மை நிறுவனம் பற்றி அனைத்தையும் கண்டுபிடிக்கவும்
- வங்கியின் இணையதளத்தில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிதியை நிர்வகிக்க அவரது உரிமத்தை சரிபார்க்கவும் . மேலாண்மை நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளை ஒழுங்குபடுத்தும் விதிமுறைகளையும் அங்கு நீங்கள் படிக்கலாம்.- தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டின் நிதியை எந்த கருவிகளில் மேலாண்மை நிறுவனம் முதலீடு செய்கிறது என்பதைப் படிக்கவும். முதலீட்டு அறிவிப்பு சாத்தியமான சொத்துக்கள், அவற்றின் விருப்பப்படி கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் அபாயங்களை விவரிக்க வேண்டும்.
- நிதியின் சொத்தின் இழப்பில் செலுத்தப்படும் குற்றவியல் கோட் மற்றும் பிற செலவுகளின் ஊதியத்தின் அளவைக் கண்டறியவும்.
- இந்த சி.சி. யின் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள பங்குகளின் மதிப்பு மற்ற ஒத்த பரஸ்பர நிதிகளை விட வேகமாக வளர்ந்து வந்தால் மட்டுமே அதிக ஊதியம் நியாயப்படுத்தப்படும்.
மேலாண்மை நிறுவனம் எனது உரிமைகளை மீறினால் நான் என்ன செய்ய வேண்டும்?
முதலீட்டாளராக உங்கள் உரிமைகள் மீறப்படுவதாக நீங்கள் நம்பினால், வங்கியில் புகார் அளிக்கவும். இந்த கட்டுப்பாட்டாளர் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் மேலாண்மை நிறுவனங்கள் உட்பட அனைத்து நிதி நிறுவனங்களின் பணியையும் கட்டுப்படுத்துகிறது.